O livro reúne diversos contos populares, colhidos diretamente da boca do povo brasileiro. São relatos do folclore que começaram a ser esquecidas, que se encontram hoje apenas na memória de pessoas mais velhas.

Os contos proporcionam ao leitor realmente curioso um duplo prazer: as histórias em si, cuja redação preserva aquela velha sabedoria e malícia popular; e as notas de mestre Cascudo, tão sedutoras quanto os próprios contos.

O volume é dividido em: Contos de Encantamento; Contos de Exemplo; Contos de Animais; Facécias; Contos Religiosos; Contos Religiosos; Contos Etiológicos; Demônio Logrado; Contos de Adivinhação; Natureza Denunciante; Contos Acumulativos; Ciclo da Morte; e Tradição.