Localizado às margens do rio Neva, em São Petersburgo, na Rússia, o museu (fundado em 1764) tem como prédio principal o Palácio de Inverno, antiga residência dos czares russos, que foi projetada por Francesco Bartolomeo Rastrelli.
Uma grande quantidade de pinturas, aquarelas, gravuras e desenhos da época do último czar russo, Nicolau 2, podem ser vistas no local, inclusive objetos que pertenceram ao czar e a sua família.